Lion Air and Volvo Aero sign important overhaul contract

The Indonesian airline Lion Air and Volvo Aero have signed an agreement in which Volvo Aero assumes responsibility for the engines to Lion Air's fleet of MD80 aircraft. This represents an order value for Volvo Aero of USD 17 M, about SEK 120 M, annually. The contract may increase, since Lion Air has announced its intention to expand its MD80 fleet during the contract period.
In accordance with the agreement, Volvo Aero assumes main responsibility for overhaul of the engines for Lion Air's MD80 fleet. Volvo Aero will also assist Lion Air in establishing an EBU shop in Jakarta. One engineer from Volvo Aero will be stationed there to be able to provide technical support during the contract period.

Within the framework for the agreement, Volvo Aero will assist Lion Air with technical support functions and work with Lion Air's maintenance planning. It is also agreed that when needed Volvo Aero will provide spare engines. Volvo Aero Services has also a possibility to provide Lion Air various spare parts for the MD80 aircraft.

"We have been providing maintenance for served airlines in Indonesia for more than ten years and we are very pleased to have been selected as serviceprovider for another operator on the Indonesian ground," says Stefan Kylhammar, head of Volvo Aero's Engine Services business area.

The contract is within the framework for Volvo Aero's planned annual volume and will not result in any new employment.

Lion Airlines is an Indonesian scheduled passenger carrier that operates from Jakarta to domestic and international destinations. It is seeking to develop a regional network across the central and eastern islands of the archipelago to feed passengers into its trunk and international jet services. Lion Airlines was established in October 1999 and began scheduled passenger services on June 30, 2000 between Jakarta and Pontianak using a leased Boeing 737-200.

June 13, 2005

For further information, please contact Göran Nordén, Volvo Aero, + 46 70 6627480.


Lion Air och Volvo Aero tecknar viktigt underhållskontrakt

Det indonesiska flygbolaget Lion Air och Volvo Aero har skrivit under ett underhållskontrakt där Volvo Aero får ansvaret för motorerna till Lion Air’s MD80-flygplan. Kontraktet är värt cirka 120 MSEK årligen för Volvo Aero.  Kontraktet kan komma att utökas då Lion Air avser att expandera sin MD80-flotta under kontraktsperioden.

Enligt avtalet får Volvo Aero huvudansvaret för underhåll av motorerna till Lion Air’s MD80-flotta. Volvo Aero kommer också att hjälpa Lion Air att etablera en EBU-verkstad i Jakarta. En ingenjör från Volvo Aero kommer att vara på plats under kontraktsperioden för att bidra med tekniskt stöd.

Inom ramarna för kontraktet kommer Volvo Aero att hjälpa Lion Air med tekniska stödfunktioner och arbetet med Lion Air’s underhållsplanering. Volvo Aero ska också, vid behov, tillhandahålla reservmotorer. Volvo Aero Services har också möjlighet att förse Lion Air med olika reservdelar till flygplanet MD80.

Kontraktet ligger inom den planerade årsvolymen för Volvo Aero och kommer inte att medföra några nyanställningar.

Lion Airlines är ett indonesiskt flygbolag som flyger mellan Jakarta och olika in- och utrikes- destinationer. Bolaget bildades i oktober 1999 och började med linjetrafik med en leasad Boeing 737-200 mellan Jakarta och Pontianak den 30 juni 2000.

För mer information, kontakta Göran Nordén, Volvo Aero, tel 07 0 6627480.